中國物流與采購聯(lián)合會

中國物流信息中心

1--2月，宏觀政策效能持續(xù)釋放，產業(yè)鏈供應鏈節(jié)后復工復產有序推進，我國物流運行呈現(xiàn)新動能持續(xù)集聚、結構不斷優(yōu)化的良好開局。社會物流需求穩(wěn)步回升，各細分領域協(xié)同提質，供給結構持續(xù)適配需求變化，市場服務價格總體企穩(wěn)回升，微觀主體經營趨于改善。

一、物流運行開局向好，新動能引領結構優(yōu)化

1-2月，我國社會物流總額58.6萬億元，按可比價格計算同比增長 6.7%，增速較上年全年、上年同期分別提高1.6和 1.4 個百分點，回升態(tài)勢較為明顯。前兩個月物流需求顯著回升得益于宏觀政策持續(xù)發(fā)力、產業(yè)鏈復工復產啟動早恢復快、外部需求邊際改善等有利因素支撐。從結構看，國內生產消費與國際進口物流需求同步改善，各領域物流需求較上年同期均有所加快。顯示社會物流需求開局向好、結構持續(xù)優(yōu)化，領域間發(fā)展協(xié)調性增強，新質生產力帶動效應顯現(xiàn)，物流運行回升向好基礎不斷鞏固。

工業(yè)品物流增速加快回升，高端制造成核心拉動力。1-2月，工業(yè)品物流總額同比增長6.3%，增速較上年全年、上年同期分別提高1和 0.4個百分點，對社會物流總額的增長貢獻率超過80%，顯示在國內需求改善、出口拉動增強、宏觀政策集成效應顯現(xiàn)等多重因素驅動下，工業(yè)生產相關物流需求同步加快釋放，工業(yè)品物流總額增速重回較快增長區(qū)間，仍是社會物流需求的主要增長動能。其中，工業(yè)細分行業(yè)增長面超過八成，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天等高端裝備制造領域增速均超過10%，通用設備、專用設備、電氣機械和器材制造業(yè)等領域增速在8.5%以上，化工、煤炭、農副食品加工業(yè)等傳統(tǒng)制造領域保持6-7%的平穩(wěn)增長。新動能引領、結構優(yōu)化的態(tài)勢明顯，有力支撐工業(yè)品物流企穩(wěn)回升。

國際物流增速顯著回升，內需回暖持續(xù)帶動進口物流加快修復。1-2 月，進口貨物物流總額同比增長 9.6%，增速較上年全年加快 9.1 個百分點，扭轉上年同期偏弱運行態(tài)勢，呈現(xiàn)較高增長的良好開局。對比來看，進口物流增速大幅提升既是受到上年同期低基數因素影響，也是全球需求邊際改善、國內生產與消費需求同步恢復的雙重帶動。從產品結構看，能源、原材料、中間品等進口物流需求全面回升。1-2 月，鐵礦砂及其精礦、原油進口物流量同比增長 10%；受產業(yè)數智化轉型帶動，中間品進口物流穩(wěn)步回升，集成電路進口物流量同比增長9.0%，增速較上年全年提高 1.2個百分點。二極管及類似半導體器件、汽車（含底盤）進口物流量由降轉增，同比分別增長 5.2%和24.7%。

政策賦能驅動綠色轉型，再生資源物流規(guī)模快速擴容。1-2 月，再生資源物流總額同比增長 19.1%，重返高速增長區(qū)間。這一顯著回升態(tài)勢顯示在 “雙碳” 目標引領與以舊換新等政策協(xié)同加持下，相關物流需求有效釋放，成為物流需求增長的亮點。從產業(yè)鏈結構看，新能源裝備、再生材料、廢舊物資回收等領域物流實物量均保持兩位數增長，增速較上年同期和全年均大幅加快。其中，以舊換新政策驅動廢舊家電、報廢機動車等逆向物流快速擴容；新能源汽車、儲能電池等綠色產品物流需求旺盛，有效拉動上游關鍵原材料再生資源與初級資源物流需求，推動全鏈條再生循環(huán)物流需求協(xié)同提升，規(guī)模化發(fā)展基礎持續(xù)鞏固，物流需求綠色轉型成效進一步顯現(xiàn)。

單位與居民物流需求穩(wěn)步回暖，新型消費動能持續(xù)增強。1-2月，單位與居民物品物流總額同比增長 9.4%，增速較上年全年提高 4.3 個百分點。在春節(jié)假期與促消費政策雙重拉動下，消費物流需求穩(wěn)步擴大，復蘇態(tài)勢更趨穩(wěn)健、韌性顯著增強，線上線下物流融合提速，城鄉(xiāng)消費物流協(xié)同發(fā)展，成為支撐物流需求回暖的重要力量。即時零售、直播帶貨等新業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展，有效帶動新型消費物流需求旺盛增長。1-2月網上商品零售額同比增長 10.3%，為 2024 年 6 月以來最高增速，占社會消費品零售總額比重達 24.2%，同比提升 1.9 個百分點。鄉(xiāng)村消費增速快于城鎮(zhèn)，縣鄉(xiāng)消費占比穩(wěn)步提高，農村電商、城鄉(xiāng)共同配送及農產品上行物流需求持續(xù)活躍，進一步夯實單位與居民物流韌性增長基礎。

二、市場運行質效穩(wěn)步提升，細分領域轉型升級提速

1-2月份，物流業(yè)總收入2.0萬億元，同比增長5.2%，增速比上年同期提高0.4個百分點。我國物流市場體量持續(xù)擴大，開年實現(xiàn)穩(wěn)健增長，現(xiàn)代物流發(fā)展韌性進一步彰顯。當前，物流市場結構加速優(yōu)化、細分領域轉型升級步伐加快，新質生產力賦能效應持續(xù)顯現(xiàn)，行業(yè)運行呈現(xiàn)以下特點：

物流景氣整體穩(wěn)健，節(jié)后復蘇韌性凸顯。1-2月，中國物流業(yè)景氣指數平均為49.4%，行業(yè)整體平穩(wěn)復蘇，運行景氣水平總體較穩(wěn)。其中，2月指數雖受春節(jié)因素階段性回調，但節(jié)后復工復產提速、業(yè)務銜接順暢，靈活適配市場回暖。物流與產業(yè)融合持續(xù)深化，供應鏈升級步伐加快，精準適配高端制造、高技術產業(yè)需求升級趨勢。重點調查數據顯示，1-2月重點物流企業(yè)供應鏈合同訂單同比增長21%，供應鏈一體化服務加速滲透，有效助力產業(yè)鏈上下游降本增效、提質升級。

綜合運輸效能順暢，多式聯(lián)運提質增效。全國運輸貨運網絡保持暢通高效運轉，運輸結構加速調整優(yōu)化，多式聯(lián)運縱深推進成為突出亮點。1-2月鐵路貨物發(fā)送量同比增長1.6%；其中集裝箱發(fā)送量同比增長10.5%，鐵路貨運支撐作用持續(xù)增強。公路、水運、鐵路貨運占比與上年同期基本基本持平，航空貨運占比小幅提升，重點物資運輸高效暢通，綜合運輸效能良好。重點區(qū)域聯(lián)運業(yè)務增勢亮眼，截至2月初，長三角鐵路今年已累計完成海鐵聯(lián)運32.2萬標箱，同比增幅達23%；1-2月南昌鐵海聯(lián)運、江海聯(lián)運累計完成外貿進出口集裝箱重箱運量超3萬標箱，同比增長26.9%。多式聯(lián)運“一單制”模式加快推廣落地，物流中轉環(huán)節(jié)進一步精簡，為運輸環(huán)節(jié)高效循環(huán)提供堅實保障。

國際物流機遇顯現(xiàn)，中歐班列、國際空運增勢強勁。1-2月，跨境物流活力持續(xù)回升，受區(qū)域地緣局勢變化、傳統(tǒng)海運通道不確定性增加影響，跨境航空貨運、中歐班列等穩(wěn)定高效的國際物流通道優(yōu)勢進一步凸顯，成為外貿物流核心替代選擇。1-2月國際航線航空貨郵運輸量完成71.2萬噸，同比增長23.8%，增速較上年同期提高6個百分點；同期中歐班列累計開行3501列，同比增長31.7%，實現(xiàn)高位提速增長。從貨類結構看，“新三樣”產品及半導體等中間品需求持續(xù)回升，成為航空貨運核心增長貨類；跨境電商物流、航空快運等新業(yè)態(tài)加速擴容，中歐班列、中亞班列穩(wěn)定運行，顯示國際物流供應鏈穩(wěn)定性、競爭力持續(xù)增強，為助力內需擴大、應對外部不確定因素筑牢物流保障。  

三、物流服務價格波動中企穩(wěn)，微觀主體經營活力趨于改善

1-2月，物流市場供需在節(jié)后復蘇中加速優(yōu)化，服務價格水平在波動中逐步回暖，部分領域價格呈現(xiàn)積極變化。從同比看，1-2月中國公路物流運價指數、快遞單票價格、沿海散貨綜合運價指數同比分別增長0.3%、0.8%和4.3%，顯示物流市場競爭秩序持續(xù)優(yōu)化，“內卷式”競爭整治有所顯效，多數領域物流服務價格同比企穩(wěn)回升。從環(huán)比看，2月份中國公路物流運價指數、沿海散貨綜合運價指數環(huán)比分別回落0.54%、4.6%，部分領域受到春節(jié)假期影響，市場供需階段性收窄。與此同時受到區(qū)域地緣因素持續(xù)升溫等因素影響國際海運市場波動加劇，1-2月波羅的海干散貨指數（BDI）同比增長超過100%，2月環(huán)比提高14.8%，波動幅度明顯增大，國際海運市場不確定性將進一步上升，或將間接傳導影響國內沿海、集裝箱市場預期。

從微觀經營來看，節(jié)后復工銜接平穩(wěn)，物流企業(yè)在業(yè)務量擴張及價格回升帶動下經營活力趨于改善。重點調查數據顯示，1-2月重點物流企業(yè)業(yè)務收入同比增長6.6%，增速比上年同期提高1.0個百分點，顯示市場活躍度和企業(yè)業(yè)務規(guī)模在提升，企業(yè)節(jié)后運營恢復有序，未出現(xiàn)明顯斷檔或用工荒等問題。部分領域頭部企業(yè)增長強勁。大宗商品供應鏈、快遞電商物流、跨境物流等領域的大型企業(yè)收入增長勢頭明顯，成為行業(yè)增長的主要支撐。但物流供強需弱的矛盾依然存在，企業(yè)經營成本上漲壓力增大，每百元營業(yè)收入成本同比提高0.5元，收入利潤率比上年同期略有趨緩，中小物流企業(yè)經營壓力較大，未同步受益。  

綜合來看，1-2月社會物流供需適配良好，開局運行平穩(wěn)有序。2月份物流業(yè)業(yè)務活動預期指數保持51%擴張區(qū)間，市場信心基本穩(wěn)定。一季度物流運行有望保持穩(wěn)中有進的發(fā)展態(tài)勢，供應鏈、跨境物流、多式聯(lián)運等領域將延續(xù)快速發(fā)展勢頭。值得注意的是，國際地緣政治沖突影響仍在持續(xù)，部分海運集裝箱物流通道受阻、能源價格波動加劇等不確定因素交織，或將擾動物流與產業(yè)鏈穩(wěn)定高效運行，推高微觀企業(yè)運營成本，進一步擠壓盈利空間，穩(wěn)經營、提效益面臨一定壓力。下階段，一方面要著力鞏固超大規(guī)模市場優(yōu)勢，縱深推進全國統(tǒng)一大市場建設，保障國內國際物流供應鏈暢通穩(wěn)定；另一方面全面落細有效降低全社會物流成本各項行動，引導物流企業(yè)優(yōu)化物流服務供給質量，為暢通國民經濟循環(huán)、助力供應鏈平穩(wěn)運行提供堅實物流保障。