中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)

中國(guó)物流信息中心

1--2月，宏觀政策效能持續(xù)釋放，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)，我國(guó)物流運(yùn)行呈現(xiàn)新動(dòng)能持續(xù)集聚、結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的良好開局。社會(huì)物流需求穩(wěn)步回升，各細(xì)分領(lǐng)域協(xié)同提質(zhì)，供給結(jié)構(gòu)持續(xù)適配需求變化，市場(chǎng)服務(wù)價(jià)格總體企穩(wěn)回升，微觀主體經(jīng)營(yíng)趨于改善。

一、物流運(yùn)行開局向好，新動(dòng)能引領(lǐng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

1-2月，我國(guó)社會(huì)物流總額58.6萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計(jì)算同比增長(zhǎng) 6.7%，增速較上年全年、上年同期分別提高1.6和 1.4 個(gè)百分點(diǎn)，回升態(tài)勢(shì)較為明顯。前兩個(gè)月物流需求顯著回升得益于宏觀政策持續(xù)發(fā)力、產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)啟動(dòng)早恢復(fù)快、外部需求邊際改善等有利因素支撐。從結(jié)構(gòu)看，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)消費(fèi)與國(guó)際進(jìn)口物流需求同步改善，各領(lǐng)域物流需求較上年同期均有所加快。顯示社會(huì)物流需求開局向好、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，領(lǐng)域間發(fā)展協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，新質(zhì)生產(chǎn)力帶動(dòng)效應(yīng)顯現(xiàn)，物流運(yùn)行回升向好基礎(chǔ)不斷鞏固。

工業(yè)品物流增速加快回升，高端制造成核心拉動(dòng)力。1-2月，工業(yè)品物流總額同比增長(zhǎng)6.3%，增速較上年全年、上年同期分別提高1和 0.4個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)社會(huì)物流總額的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率超過(guò)80%，顯示在國(guó)內(nèi)需求改善、出口拉動(dòng)增強(qiáng)、宏觀政策集成效應(yīng)顯現(xiàn)等多重因素驅(qū)動(dòng)下，工業(yè)生產(chǎn)相關(guān)物流需求同步加快釋放，工業(yè)品物流總額增速重回較快增長(zhǎng)區(qū)間，仍是社會(huì)物流需求的主要增長(zhǎng)動(dòng)能。其中，工業(yè)細(xì)分行業(yè)增長(zhǎng)面超過(guò)八成，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天等高端裝備制造領(lǐng)域增速均超過(guò)10%，通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)等領(lǐng)域增速在8.5%以上，化工、煤炭、農(nóng)副食品加工業(yè)等傳統(tǒng)制造領(lǐng)域保持6-7%的平穩(wěn)增長(zhǎng)。新動(dòng)能引領(lǐng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的態(tài)勢(shì)明顯，有力支撐工業(yè)品物流企穩(wěn)回升。

國(guó)際物流增速顯著回升，內(nèi)需回暖持續(xù)帶動(dòng)進(jìn)口物流加快修復(fù)。1-2 月，進(jìn)口貨物物流總額同比增長(zhǎng) 9.6%，增速較上年全年加快 9.1 個(gè)百分點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)上年同期偏弱運(yùn)行態(tài)勢(shì)，呈現(xiàn)較高增長(zhǎng)的良好開局。對(duì)比來(lái)看，進(jìn)口物流增速大幅提升既是受到上年同期低基數(shù)因素影響，也是全球需求邊際改善、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)與消費(fèi)需求同步恢復(fù)的雙重帶動(dòng)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，能源、原材料、中間品等進(jìn)口物流需求全面回升。1-2 月，鐵礦砂及其精礦、原油進(jìn)口物流量同比增長(zhǎng) 10%；受產(chǎn)業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型帶動(dòng)，中間品進(jìn)口物流穩(wěn)步回升，集成電路進(jìn)口物流量同比增長(zhǎng)9.0%，增速較上年全年提高 1.2個(gè)百分點(diǎn)。二極管及類似半導(dǎo)體器件、汽車（含底盤）進(jìn)口物流量由降轉(zhuǎn)增，同比分別增長(zhǎng) 5.2%和24.7%。

政策賦能驅(qū)動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型，再生資源物流規(guī)模快速擴(kuò)容。1-2 月，再生資源物流總額同比增長(zhǎng) 19.1%，重返高速增長(zhǎng)區(qū)間。這一顯著回升態(tài)勢(shì)顯示在 “雙碳” 目標(biāo)引領(lǐng)與以舊換新等政策協(xié)同加持下，相關(guān)物流需求有效釋放，成為物流需求增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)看，新能源裝備、再生材料、廢舊物資回收等領(lǐng)域物流實(shí)物量均保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，增速較上年同期和全年均大幅加快。其中，以舊換新政策驅(qū)動(dòng)廢舊家電、報(bào)廢機(jī)動(dòng)車等逆向物流快速擴(kuò)容；新能源汽車、儲(chǔ)能電池等綠色產(chǎn)品物流需求旺盛，有效拉動(dòng)上游關(guān)鍵原材料再生資源與初級(jí)資源物流需求，推動(dòng)全鏈條再生循環(huán)物流需求協(xié)同提升，規(guī)模化發(fā)展基礎(chǔ)持續(xù)鞏固，物流需求綠色轉(zhuǎn)型成效進(jìn)一步顯現(xiàn)。

單位與居民物流需求穩(wěn)步回暖，新型消費(fèi)動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)。1-2月，單位與居民物品物流總額同比增長(zhǎng) 9.4%，增速較上年全年提高 4.3 個(gè)百分點(diǎn)。在春節(jié)假期與促消費(fèi)政策雙重拉動(dòng)下，消費(fèi)物流需求穩(wěn)步擴(kuò)大，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)更趨穩(wěn)健、韌性顯著增強(qiáng)，線上線下物流融合提速，城鄉(xiāng)消費(fèi)物流協(xié)同發(fā)展，成為支撐物流需求回暖的重要力量。即時(shí)零售、直播帶貨等新業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展，有效帶動(dòng)新型消費(fèi)物流需求旺盛增長(zhǎng)。1-2月網(wǎng)上商品零售額同比增長(zhǎng) 10.3%，為 2024 年 6 月以來(lái)最高增速，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額比重達(dá) 24.2%，同比提升 1.9 個(gè)百分點(diǎn)。鄉(xiāng)村消費(fèi)增速快于城鎮(zhèn)，縣鄉(xiāng)消費(fèi)占比穩(wěn)步提高，農(nóng)村電商、城鄉(xiāng)共同配送及農(nóng)產(chǎn)品上行物流需求持續(xù)活躍，進(jìn)一步夯實(shí)單位與居民物流韌性增長(zhǎng)基礎(chǔ)。

二、市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)效穩(wěn)步提升，細(xì)分領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)提速

1-2月份，物流業(yè)總收入2.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.2%，增速比上年同期提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)物流市場(chǎng)體量持續(xù)擴(kuò)大，開年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，現(xiàn)代物流發(fā)展韌性進(jìn)一步彰顯。當(dāng)前，物流市場(chǎng)結(jié)構(gòu)加速優(yōu)化、細(xì)分領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，新質(zhì)生產(chǎn)力賦能效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，行業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

物流景氣整體穩(wěn)健，節(jié)后復(fù)蘇韌性凸顯。1-2月，中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)平均為49.4%，行業(yè)整體平穩(wěn)復(fù)蘇，運(yùn)行景氣水平總體較穩(wěn)。其中，2月指數(shù)雖受春節(jié)因素階段性回調(diào)，但節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)提速、業(yè)務(wù)銜接順暢，靈活適配市場(chǎng)回暖。物流與產(chǎn)業(yè)融合持續(xù)深化，供應(yīng)鏈升級(jí)步伐加快，精準(zhǔn)適配高端制造、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)需求升級(jí)趨勢(shì)。重點(diǎn)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，1-2月重點(diǎn)物流企業(yè)供應(yīng)鏈合同訂單同比增長(zhǎng)21%，供應(yīng)鏈一體化服務(wù)加速滲透，有效助力產(chǎn)業(yè)鏈上下游降本增效、提質(zhì)升級(jí)。

綜合運(yùn)輸效能順暢，多式聯(lián)運(yùn)提質(zhì)增效。全國(guó)運(yùn)輸貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)保持暢通高效運(yùn)轉(zhuǎn)，運(yùn)輸結(jié)構(gòu)加速調(diào)整優(yōu)化，多式聯(lián)運(yùn)縱深推進(jìn)成為突出亮點(diǎn)。1-2月鐵路貨物發(fā)送量同比增長(zhǎng)1.6%；其中集裝箱發(fā)送量同比增長(zhǎng)10.5%，鐵路貨運(yùn)支撐作用持續(xù)增強(qiáng)。公路、水運(yùn)、鐵路貨運(yùn)占比與上年同期基本基本持平，航空貨運(yùn)占比小幅提升，重點(diǎn)物資運(yùn)輸高效暢通，綜合運(yùn)輸效能良好。重點(diǎn)區(qū)域聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)增勢(shì)亮眼，截至2月初，長(zhǎng)三角鐵路今年已累計(jì)完成海鐵聯(lián)運(yùn)32.2萬(wàn)標(biāo)箱，同比增幅達(dá)23%；1-2月南昌鐵海聯(lián)運(yùn)、江海聯(lián)運(yùn)累計(jì)完成外貿(mào)進(jìn)出口集裝箱重箱運(yùn)量超3萬(wàn)標(biāo)箱，同比增長(zhǎng)26.9%。多式聯(lián)運(yùn)“一單制”模式加快推廣落地，物流中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)一步精簡(jiǎn)，為運(yùn)輸環(huán)節(jié)高效循環(huán)提供堅(jiān)實(shí)保障。

國(guó)際物流機(jī)遇顯現(xiàn)，中歐班列、國(guó)際空運(yùn)增勢(shì)強(qiáng)勁。1-2月，跨境物流活力持續(xù)回升，受區(qū)域地緣局勢(shì)變化、傳統(tǒng)海運(yùn)通道不確定性增加影響，跨境航空貨運(yùn)、中歐班列等穩(wěn)定高效的國(guó)際物流通道優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，成為外貿(mào)物流核心替代選擇。1-2月國(guó)際航線航空貨郵運(yùn)輸量完成71.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.8%，增速較上年同期提高6個(gè)百分點(diǎn)；同期中歐班列累計(jì)開行3501列，同比增長(zhǎng)31.7%，實(shí)現(xiàn)高位提速增長(zhǎng)。從貨類結(jié)構(gòu)看，“新三樣”產(chǎn)品及半導(dǎo)體等中間品需求持續(xù)回升，成為航空貨運(yùn)核心增長(zhǎng)貨類；跨境電商物流、航空快運(yùn)等新業(yè)態(tài)加速擴(kuò)容，中歐班列、中亞班列穩(wěn)定運(yùn)行，顯示國(guó)際物流供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)，為助力內(nèi)需擴(kuò)大、應(yīng)對(duì)外部不確定因素筑牢物流保障。  

三、物流服務(wù)價(jià)格波動(dòng)中企穩(wěn)，微觀主體經(jīng)營(yíng)活力趨于改善

1-2月，物流市場(chǎng)供需在節(jié)后復(fù)蘇中加速優(yōu)化，服務(wù)價(jià)格水平在波動(dòng)中逐步回暖，部分領(lǐng)域價(jià)格呈現(xiàn)積極變化。從同比看，1-2月中國(guó)公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù)、快遞單票價(jià)格、沿海散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)同比分別增長(zhǎng)0.3%、0.8%和4.3%，顯示物流市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序持續(xù)優(yōu)化，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)整治有所顯效，多數(shù)領(lǐng)域物流服務(wù)價(jià)格同比企穩(wěn)回升。從環(huán)比看，2月份中國(guó)公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù)、沿海散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)環(huán)比分別回落0.54%、4.6%，部分領(lǐng)域受到春節(jié)假期影響，市場(chǎng)供需階段性收窄。與此同時(shí)受到區(qū)域地緣因素持續(xù)升溫等因素影響國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)波動(dòng)加劇，1-2月波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，2月環(huán)比提高14.8%，波動(dòng)幅度明顯增大，國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)不確定性將進(jìn)一步上升，或?qū)㈤g接傳導(dǎo)影響國(guó)內(nèi)沿海、集裝箱市場(chǎng)預(yù)期。

從微觀經(jīng)營(yíng)來(lái)看，節(jié)后復(fù)工銜接平穩(wěn)，物流企業(yè)在業(yè)務(wù)量擴(kuò)張及價(jià)格回升帶動(dòng)下經(jīng)營(yíng)活力趨于改善。重點(diǎn)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，1-2月重點(diǎn)物流企業(yè)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)6.6%，增速比上年同期提高1.0個(gè)百分點(diǎn)，顯示市場(chǎng)活躍度和企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模在提升，企業(yè)節(jié)后運(yùn)營(yíng)恢復(fù)有序，未出現(xiàn)明顯斷檔或用工荒等問(wèn)題。部分領(lǐng)域頭部企業(yè)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。大宗商品供應(yīng)鏈、快遞電商物流、跨境物流等領(lǐng)域的大型企業(yè)收入增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯，成為行業(yè)增長(zhǎng)的主要支撐。但物流供強(qiáng)需弱的矛盾依然存在，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本上漲壓力增大，每百元營(yíng)業(yè)收入成本同比提高0.5元，收入利潤(rùn)率比上年同期略有趨緩，中小物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大，未同步受益。  

綜合來(lái)看，1-2月社會(huì)物流供需適配良好，開局運(yùn)行平穩(wěn)有序。2月份物流業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)保持51%擴(kuò)張區(qū)間，市場(chǎng)信心基本穩(wěn)定。一季度物流運(yùn)行有望保持穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，供應(yīng)鏈、跨境物流、多式聯(lián)運(yùn)等領(lǐng)域?qū)⒀永m(xù)快速發(fā)展勢(shì)頭。值得注意的是，國(guó)際地緣政治沖突影響仍在持續(xù)，部分海運(yùn)集裝箱物流通道受阻、能源價(jià)格波動(dòng)加劇等不確定因素交織，或?qū)_動(dòng)物流與產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定高效運(yùn)行，推高微觀企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，進(jìn)一步擠壓盈利空間，穩(wěn)經(jīng)營(yíng)、提效益面臨一定壓力。下階段，一方面要著力鞏固超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，縱深推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)，保障國(guó)內(nèi)國(guó)際物流供應(yīng)鏈暢通穩(wěn)定；另一方面全面落細(xì)有效降低全社會(huì)物流成本各項(xiàng)行動(dòng)，引導(dǎo)物流企業(yè)優(yōu)化物流服務(wù)供給質(zhì)量，為暢通國(guó)民經(jīng)濟(jì)循環(huán)、助力供應(yīng)鏈平穩(wěn)運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)物流保障。