中國物流與采購聯(lián)合會

中國物流信息中心

1--2月，宏觀政策效能持續(xù)釋放，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)，我國物流運(yùn)行呈現(xiàn)新動能持續(xù)集聚、結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的良好開局。社會物流需求穩(wěn)步回升，各細(xì)分領(lǐng)域協(xié)同提質(zhì)，供給結(jié)構(gòu)持續(xù)適配需求變化，市場服務(wù)價格總體企穩(wěn)回升，微觀主體經(jīng)營趨于改善。

一、物流運(yùn)行開局向好，新動能引領(lǐng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

1-2月，我國社會物流總額58.6萬億元，按可比價格計算同比增長 6.7%，增速較上年全年、上年同期分別提高1.6和 1.4 個百分點(diǎn)，回升態(tài)勢較為明顯。前兩個月物流需求顯著回升得益于宏觀政策持續(xù)發(fā)力、產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)啟動早恢復(fù)快、外部需求邊際改善等有利因素支撐。從結(jié)構(gòu)看，國內(nèi)生產(chǎn)消費(fèi)與國際進(jìn)口物流需求同步改善，各領(lǐng)域物流需求較上年同期均有所加快。顯示社會物流需求開局向好、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，領(lǐng)域間發(fā)展協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，新質(zhì)生產(chǎn)力帶動效應(yīng)顯現(xiàn)，物流運(yùn)行回升向好基礎(chǔ)不斷鞏固。

工業(yè)品物流增速加快回升，高端制造成核心拉動力。1-2月，工業(yè)品物流總額同比增長6.3%，增速較上年全年、上年同期分別提高1和 0.4個百分點(diǎn)，對社會物流總額的增長貢獻(xiàn)率超過80%，顯示在國內(nèi)需求改善、出口拉動增強(qiáng)、宏觀政策集成效應(yīng)顯現(xiàn)等多重因素驅(qū)動下，工業(yè)生產(chǎn)相關(guān)物流需求同步加快釋放，工業(yè)品物流總額增速重回較快增長區(qū)間，仍是社會物流需求的主要增長動能。其中，工業(yè)細(xì)分行業(yè)增長面超過八成，計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天等高端裝備制造領(lǐng)域增速均超過10%，通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)等領(lǐng)域增速在8.5%以上，化工、煤炭、農(nóng)副食品加工業(yè)等傳統(tǒng)制造領(lǐng)域保持6-7%的平穩(wěn)增長。新動能引領(lǐng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的態(tài)勢明顯，有力支撐工業(yè)品物流企穩(wěn)回升。

國際物流增速顯著回升，內(nèi)需回暖持續(xù)帶動進(jìn)口物流加快修復(fù)。1-2 月，進(jìn)口貨物物流總額同比增長 9.6%，增速較上年全年加快 9.1 個百分點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)上年同期偏弱運(yùn)行態(tài)勢，呈現(xiàn)較高增長的良好開局。對比來看，進(jìn)口物流增速大幅提升既是受到上年同期低基數(shù)因素影響，也是全球需求邊際改善、國內(nèi)生產(chǎn)與消費(fèi)需求同步恢復(fù)的雙重帶動。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，能源、原材料、中間品等進(jìn)口物流需求全面回升。1-2 月，鐵礦砂及其精礦、原油進(jìn)口物流量同比增長 10%；受產(chǎn)業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型帶動，中間品進(jìn)口物流穩(wěn)步回升，集成電路進(jìn)口物流量同比增長9.0%，增速較上年全年提高 1.2個百分點(diǎn)。二極管及類似半導(dǎo)體器件、汽車（含底盤）進(jìn)口物流量由降轉(zhuǎn)增，同比分別增長 5.2%和24.7%。

政策賦能驅(qū)動綠色轉(zhuǎn)型，再生資源物流規(guī)模快速擴(kuò)容。1-2 月，再生資源物流總額同比增長 19.1%，重返高速增長區(qū)間。這一顯著回升態(tài)勢顯示在 “雙碳” 目標(biāo)引領(lǐng)與以舊換新等政策協(xié)同加持下，相關(guān)物流需求有效釋放，成為物流需求增長的亮點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)看，新能源裝備、再生材料、廢舊物資回收等領(lǐng)域物流實(shí)物量均保持兩位數(shù)增長，增速較上年同期和全年均大幅加快。其中，以舊換新政策驅(qū)動廢舊家電、報廢機(jī)動車等逆向物流快速擴(kuò)容；新能源汽車、儲能電池等綠色產(chǎn)品物流需求旺盛，有效拉動上游關(guān)鍵原材料再生資源與初級資源物流需求，推動全鏈條再生循環(huán)物流需求協(xié)同提升，規(guī)模化發(fā)展基礎(chǔ)持續(xù)鞏固，物流需求綠色轉(zhuǎn)型成效進(jìn)一步顯現(xiàn)。

單位與居民物流需求穩(wěn)步回暖，新型消費(fèi)動能持續(xù)增強(qiáng)。1-2月，單位與居民物品物流總額同比增長 9.4%，增速較上年全年提高 4.3 個百分點(diǎn)。在春節(jié)假期與促消費(fèi)政策雙重拉動下，消費(fèi)物流需求穩(wěn)步擴(kuò)大，復(fù)蘇態(tài)勢更趨穩(wěn)健、韌性顯著增強(qiáng)，線上線下物流融合提速，城鄉(xiāng)消費(fèi)物流協(xié)同發(fā)展，成為支撐物流需求回暖的重要力量。即時零售、直播帶貨等新業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展，有效帶動新型消費(fèi)物流需求旺盛增長。1-2月網(wǎng)上商品零售額同比增長 10.3%，為 2024 年 6 月以來最高增速，占社會消費(fèi)品零售總額比重達(dá) 24.2%，同比提升 1.9 個百分點(diǎn)。鄉(xiāng)村消費(fèi)增速快于城鎮(zhèn)，縣鄉(xiāng)消費(fèi)占比穩(wěn)步提高，農(nóng)村電商、城鄉(xiāng)共同配送及農(nóng)產(chǎn)品上行物流需求持續(xù)活躍，進(jìn)一步夯實(shí)單位與居民物流韌性增長基礎(chǔ)。

二、市場運(yùn)行質(zhì)效穩(wěn)步提升，細(xì)分領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級提速

1-2月份，物流業(yè)總收入2.0萬億元，同比增長5.2%，增速比上年同期提高0.4個百分點(diǎn)。我國物流市場體量持續(xù)擴(kuò)大，開年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，現(xiàn)代物流發(fā)展韌性進(jìn)一步彰顯。當(dāng)前，物流市場結(jié)構(gòu)加速優(yōu)化、細(xì)分領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級步伐加快，新質(zhì)生產(chǎn)力賦能效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，行業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

物流景氣整體穩(wěn)健，節(jié)后復(fù)蘇韌性凸顯。1-2月，中國物流業(yè)景氣指數(shù)平均為49.4%，行業(yè)整體平穩(wěn)復(fù)蘇，運(yùn)行景氣水平總體較穩(wěn)。其中，2月指數(shù)雖受春節(jié)因素階段性回調(diào)，但節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)提速、業(yè)務(wù)銜接順暢，靈活適配市場回暖。物流與產(chǎn)業(yè)融合持續(xù)深化，供應(yīng)鏈升級步伐加快，精準(zhǔn)適配高端制造、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)需求升級趨勢。重點(diǎn)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，1-2月重點(diǎn)物流企業(yè)供應(yīng)鏈合同訂單同比增長21%，供應(yīng)鏈一體化服務(wù)加速滲透，有效助力產(chǎn)業(yè)鏈上下游降本增效、提質(zhì)升級。

綜合運(yùn)輸效能順暢，多式聯(lián)運(yùn)提質(zhì)增效。全國運(yùn)輸貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)保持暢通高效運(yùn)轉(zhuǎn)，運(yùn)輸結(jié)構(gòu)加速調(diào)整優(yōu)化，多式聯(lián)運(yùn)縱深推進(jìn)成為突出亮點(diǎn)。1-2月鐵路貨物發(fā)送量同比增長1.6%；其中集裝箱發(fā)送量同比增長10.5%，鐵路貨運(yùn)支撐作用持續(xù)增強(qiáng)。公路、水運(yùn)、鐵路貨運(yùn)占比與上年同期基本基本持平，航空貨運(yùn)占比小幅提升，重點(diǎn)物資運(yùn)輸高效暢通，綜合運(yùn)輸效能良好。重點(diǎn)區(qū)域聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)增勢亮眼，截至2月初，長三角鐵路今年已累計完成海鐵聯(lián)運(yùn)32.2萬標(biāo)箱，同比增幅達(dá)23%；1-2月南昌鐵海聯(lián)運(yùn)、江海聯(lián)運(yùn)累計完成外貿(mào)進(jìn)出口集裝箱重箱運(yùn)量超3萬標(biāo)箱，同比增長26.9%。多式聯(lián)運(yùn)“一單制”模式加快推廣落地，物流中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)一步精簡，為運(yùn)輸環(huán)節(jié)高效循環(huán)提供堅實(shí)保障。

國際物流機(jī)遇顯現(xiàn)，中歐班列、國際空運(yùn)增勢強(qiáng)勁。1-2月，跨境物流活力持續(xù)回升，受區(qū)域地緣局勢變化、傳統(tǒng)海運(yùn)通道不確定性增加影響，跨境航空貨運(yùn)、中歐班列等穩(wěn)定高效的國際物流通道優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯，成為外貿(mào)物流核心替代選擇。1-2月國際航線航空貨郵運(yùn)輸量完成71.2萬噸，同比增長23.8%，增速較上年同期提高6個百分點(diǎn)；同期中歐班列累計開行3501列，同比增長31.7%，實(shí)現(xiàn)高位提速增長。從貨類結(jié)構(gòu)看，“新三樣”產(chǎn)品及半導(dǎo)體等中間品需求持續(xù)回升，成為航空貨運(yùn)核心增長貨類；跨境電商物流、航空快運(yùn)等新業(yè)態(tài)加速擴(kuò)容，中歐班列、中亞班列穩(wěn)定運(yùn)行，顯示國際物流供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、競爭力持續(xù)增強(qiáng)，為助力內(nèi)需擴(kuò)大、應(yīng)對外部不確定因素筑牢物流保障。  

三、物流服務(wù)價格波動中企穩(wěn)，微觀主體經(jīng)營活力趨于改善

1-2月，物流市場供需在節(jié)后復(fù)蘇中加速優(yōu)化，服務(wù)價格水平在波動中逐步回暖，部分領(lǐng)域價格呈現(xiàn)積極變化。從同比看，1-2月中國公路物流運(yùn)價指數(shù)、快遞單票價格、沿海散貨綜合運(yùn)價指數(shù)同比分別增長0.3%、0.8%和4.3%，顯示物流市場競爭秩序持續(xù)優(yōu)化，“內(nèi)卷式”競爭整治有所顯效，多數(shù)領(lǐng)域物流服務(wù)價格同比企穩(wěn)回升。從環(huán)比看，2月份中國公路物流運(yùn)價指數(shù)、沿海散貨綜合運(yùn)價指數(shù)環(huán)比分別回落0.54%、4.6%，部分領(lǐng)域受到春節(jié)假期影響，市場供需階段性收窄。與此同時受到區(qū)域地緣因素持續(xù)升溫等因素影響國際海運(yùn)市場波動加劇，1-2月波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）同比增長超過100%，2月環(huán)比提高14.8%，波動幅度明顯增大，國際海運(yùn)市場不確定性將進(jìn)一步上升，或?qū)㈤g接傳導(dǎo)影響國內(nèi)沿海、集裝箱市場預(yù)期。

從微觀經(jīng)營來看，節(jié)后復(fù)工銜接平穩(wěn)，物流企業(yè)在業(yè)務(wù)量擴(kuò)張及價格回升帶動下經(jīng)營活力趨于改善。重點(diǎn)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，1-2月重點(diǎn)物流企業(yè)業(yè)務(wù)收入同比增長6.6%，增速比上年同期提高1.0個百分點(diǎn)，顯示市場活躍度和企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模在提升，企業(yè)節(jié)后運(yùn)營恢復(fù)有序，未出現(xiàn)明顯斷檔或用工荒等問題。部分領(lǐng)域頭部企業(yè)增長強(qiáng)勁。大宗商品供應(yīng)鏈、快遞電商物流、跨境物流等領(lǐng)域的大型企業(yè)收入增長勢頭明顯，成為行業(yè)增長的主要支撐。但物流供強(qiáng)需弱的矛盾依然存在，企業(yè)經(jīng)營成本上漲壓力增大，每百元營業(yè)收入成本同比提高0.5元，收入利潤率比上年同期略有趨緩，中小物流企業(yè)經(jīng)營壓力較大，未同步受益。  

綜合來看，1-2月社會物流供需適配良好，開局運(yùn)行平穩(wěn)有序。2月份物流業(yè)業(yè)務(wù)活動預(yù)期指數(shù)保持51%擴(kuò)張區(qū)間，市場信心基本穩(wěn)定。一季度物流運(yùn)行有望保持穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢，供應(yīng)鏈、跨境物流、多式聯(lián)運(yùn)等領(lǐng)域?qū)⒀永m(xù)快速發(fā)展勢頭。值得注意的是，國際地緣政治沖突影響仍在持續(xù)，部分海運(yùn)集裝箱物流通道受阻、能源價格波動加劇等不確定因素交織，或?qū)_動物流與產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定高效運(yùn)行，推高微觀企業(yè)運(yùn)營成本，進(jìn)一步擠壓盈利空間，穩(wěn)經(jīng)營、提效益面臨一定壓力。下階段，一方面要著力鞏固超大規(guī)模市場優(yōu)勢，縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，保障國內(nèi)國際物流供應(yīng)鏈暢通穩(wěn)定；另一方面全面落細(xì)有效降低全社會物流成本各項(xiàng)行動，引導(dǎo)物流企業(yè)優(yōu)化物流服務(wù)供給質(zhì)量，為暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)、助力供應(yīng)鏈平穩(wěn)運(yùn)行提供堅實(shí)物流保障。